台湾观光局统计，2023 年与 2024 上半年，国人最爱旅游的国家第一名是日本，今年第 1 季国人赴日旅游人次高达 147.9 万，更是排行第 2 名中国大陆的 2 倍多，可见国人蜂拥「哈日」的风气正炽，除因日圆「甜甜价」引发出国换汇热，也掀起一波投资人热衷持有日币、投资日圆资产的风潮。
据境外基金资讯观测站统计，国人于今年 8 月单月申购日币境外基金总金额，已达新台币 55.44 亿元，是 2023 年 12 月单月规模的 3 倍以上；同时，以日币投资非日本市场之境外基金总金额约新台币 17.69 亿元，更成长到去年 12 月的 6 倍以上，仅短短的８个月，无论是日本或非日本市场，以日币投资的境外基金规模，都有惊人的成长。
富达投信表示，日本薪资成长及家户实质可支配所得增加带动消费支出，使日本摆脱通货紧缩，有利央行推动利率正常化。再加上诸多利多加持，包括日本企业持续提升治理和营运效率、外国资金持续净流入日本、美日利差有望缩窄等，无论从基本面、政策面、评价面、资金面评估，日币中长期将缓步走升，有利于日币投资。
富达投信建议投资人掌握两秘诀，为手中日币资产创造更多元的收益来源。首先，考量欧美已进入降息循环，全球景气与企业获利仍维持具韧性的成长，投资人可以透过日币分别配置于全球优质债券与全球优质股息之投资商品；另一方面，若以日币投资日本以外的市场，建议投资人选择避险级别，有助降低汇率波动影响。
在宏观经济面，美国与其他国家相继开启新一轮降息循环，富达投信认为，高品质的「投资等级债」有望在利率走低时表现亮眼，不仅违约风险较低、拥有信评机构较高评分，加上现阶段殖利率仍旧处于 15 年来的相对高点，可趁下一波降息前锁定收益。同时，也能发挥分散投资组合风险的效益，强化投组的抗跌性。
此外，也可考虑配置的则是优质的「全球股息股票」，这类股票通常较整体股市更具韧性，相对较不受景气变化影响，且选择股息收益率成长性较高的股票，长期稳定提供配息机会较多，这些优点都可以让整体收益率再晋级。
儘管日本央行于今年稍早已微幅升息，但日币资金闲置在银行收益有限，越来越多人运用日币进行投资，寻求较高收益机会。富达投信看好日币投资中长线展望，已推出７档日币级别基金（如下表），为提供多元的股票、债券和区域选择，同时採取避险策略降低汇率波动风险，有助投资人善加运用手中的日币，把握难得「基」会，为资产创造最大收益。
富达日币系列基金：
日币债券型基金
富达全球优质债券基金 (本基金有相当比重投资于非投资等级之高风险债券且配息来源可能为本金)
全球追利 尽享优质收益
富达美元债券基金 (本基金之配息来源可能为本金)
网罗高品质收益契机
富达美元非投资等级债券基金 (本基金主要投资于符合美国 Rule 144A 规定之私募性质债券且配息来源可能为本金)
「美」好收益 增添资产动力
富达欧洲非投资等级债券基金 (本基金之配息来源可能为本金)
欧洲收益 强化成长潜力
日币股票型基金
富达永续发展全球存股优势基金 (本基金之配息来源可能为本金)
全球存股 优化新选择
富达欧洲入息基金 (本基金之配息来源可能为本金)
聚焦欧洲股息成长力
富达日本价值基金
挖掘日本隐藏宝石契机
「富达投信独立经营管理」各基金经金管会核准或同意生效，惟不表示绝无风险，基金经理公司以往之经理绩效不保证基金之最低投资收益；基金经理公司除尽善良管理人之注意义务外，不负责各基金之盈亏，亦不保证最低之收益，投资人申购前应详阅基金公开说 明书。 有关基金应负担之费用 (境外基金含分销费用) 已揭露于基金之公开说明书或投资人须知中，投资人可至境外基金资讯观测站中查询。 投资人索取公开说明书或投资人须知，可至富达投资服务网 http://www.fidelity.com.tw/ 、公开资讯观测站 http://mops.twse.com.tw/ 或境外基金资讯观测站 http://www.fundclear.com.tw/ 查询，或请洽富达投信或销售机构索取。 本文提及之经济走势预测不必然代表本基金之绩效，本基金投资风险请详阅基金公开说明书。投资人申购本基金係持有基金受益凭 证，而非本文提及之投资资产或标的。投资人应留意衍生性工具 / 证券相关商品等槓桿投资策略所可能产生之投资风险请详公开说明 书或投资人须知。投资人应注意投资必有因利率及汇率变动、市场走向、经济及政治因素而产生之投资风险。当基金投资于外币计算 之证券，以台币为基础之投资人便承受汇率风险。富达并不针对个人状况提供投资建议，投资人应审慎考量本身之投资风险，自行作 投资判断，并应就投资结果自负其责。 投资新兴市场可能比投资已开发国家有较大的价格波动及流动性较低的风险。投资人应选择适合自身风险承受度之投资标的。债券价 格与利率呈反向变动，当利率下跌，债券价格将上扬；而当利率上升，债券价格将会走跌。投资人因不同时间进场，将有不同之投资绩效，过去之绩效亦不代表未来绩效之保证。 依金管会规定，境外基金投资大陆地区之有价证券以挂牌上市有价证券及银行间债券市场为限，且投资前述有价证券总金额不得超过 该基金净资产价值之 20%，当该基金投资地区包含中国大陆及香港，基金净值可能因为大陆地区之法令、政治或经济环境改变而受 不同程度之影响。 非投资等级债券基金适合寻求投资固定收益之潜在收益且能承受较高风险之非保守型投资人; 投资人投资以非投资等级债券为诉求之 基金不宜占其投资组合过高之比重，由于非投资等级债券之信用评等未达投资等级或未经信用评等，且对利率变动的敏感度甚高，非 投资等级债券基金可能会因利率上升、市场流动性下降，或债券发行机构违约不支付本金、利息或破产而蒙受亏损，投资人应审慎评 估。非投资等级债券基金不适合无法承担相关风险之投资人。 投资非投资等级债券之基金得投资于美国 Rule 144A 债券 (境内基金投资比例最高可达基金总资产 30%)。惟该债券属私募性质，并 无向美国证管会注册登记及资讯揭露之特别要求，同时仅有合格机构投资者可以参与该市场，交易流动性无法扩及一般投资人，较可 能发生流动性不足，投资人投资前须留意相关风险。 股票入息基金投资之企业，其股利（股息）配发时间及金额视个别企业之决定（例如：该企业一年可能集中于一或两次配发)，故每 月配息金额的决定主要乃是透过对投资组合企业长期股利配发记录的追蹤作未来一年股利金额的保守预估，并考量相关税负后，方决 定每月基金每单位的配息金额。月配息型、A/Y 股稳定月配息、A/Y/B 股【F1 稳定月配息】、A 股 H 月配息澳币避险、Y 股 H 月配息澳币 (澳币 / 美元避险) 及 A/B 股 C 月配息之配息可能由基金的收益或本金或收益平準金中支付。任何涉及由本金或收益平準金支出的部份，可能导致原始投资金额减 损。其主旨是，只有在维持稳定配息时，基金的股息才会由本金部份支出。但请注意每股股息并非固定不变。基金配息率不代表基金 报酬率，且过去配息率不代表未来配息率; 基金净值可能因市场因素而上下波动。投资人于获配息时，宜一併注意基金净值之变动。 月配息型、A/Y/B 股【F1 稳定月配息】、A 股 H 月配息澳币避险、Y 股 H 月配息澳币 (澳币 / 美元避险) 及 A/B 股 C 月配息进行配息前 未先扣除应负担之相关费用。基金近 12 个月内由本金支付配息之相关资料，请至富达投资服务网 http://www.fidelity.com.tw 查 询。A 股 C 月配息仅适合了解与接受以下说明的投资人：本金支付的股息代表原始投入本金的报酬或部分金额退还，或原始投资产生 的任何资本利得。配息可能导致基金每股资产净值，以及可供未来投资使用的基金本金立即减少。本金成长幅度可能缩减，高配息不 代表投资人总投资的正报酬或高报酬。投资递延手续费 N 类型各计价币别受益权单位之受益人，其手续费之收取将于买回时支付，且 该费用将依持有期间而有所不同，投资未达 (含)1、2、3 年，递延手续费率分别为 3%、2%、1%，满 3 年后即零递延手续费，其余费 用之计收与前收手续费类型完全相同，亦不加计分销费用，请详阅基金公开说明书。投资 B 相关级别基金不收申购手续费，但如提前 赎回投资人须支付递延手续费，并从赎回款项中扣除。「手续费」虽可递延收取，惟每年仍需支付 1% 的分销费，可能造成实际负担 费用增加。该手续费依原始投资成本与赎回时市价取两者较低来计算。基金递延手续费率：0-1 年 3%，1-2 年 2%，2-3 年 1%，3 年 以上 0%。分销费已反映于每日基金净资产价值，以每年基金净资产价值之 1% 计算。并请详基金公开说明书。有关基金之 ESG 资讯，投资人应于申购前详阅基金公开说明书或投资人须知所载之基金所有特色或目标等资讯。相关资讯请至富达 投资服务网 - 永续投资方案专区 https://www.fidelity.com.tw/sustainable-investing/our-sustainable-solutions / 或境外基金资讯观测站 - ESG 基金专区 https://announce.fundclear.com.tw/MOPSFundWeb/ESG.jsp 查询。富达证券投资信託股份有限公司，台北市信义区忠孝东路五段 68 号 11 楼，服务电话 0800-00-9911 Fidelity 富达, Fidelity International, 与 Fidelity International 加上其 F 标章为 FIL Limited 之商标。FIL Limited 为富达国际有限 公司。富达投信为 FIL Limited 在台投资 100% 之子公司。 COMM2409-04
更多鉅亨报导
热门新闻
